位于恒山山脚下，在浑源县城城南五公里处的金龙峡内西岩峭壁上。该寺始建于北魏太和15年（公元491年），距今已有上千年的历史。
    该寺建筑十分奇特，是采用凿洞插木的方法构筑而成，背倚陡峭的绝壁，下临深谷。始建初期，最高处的三教殿离地面90米，因历年河床淤积，现仅剩58米。全寺有寺院、禅房、佛堂、三佛殿 、太乙殿、关帝庙、鼓楼、钟楼、伽蓝殿、送子观音殿、地藏王菩萨殿、千手观间殿、释迦殿、雷音殿、三官殿、纯阳宫、栈道、三教殿、五佛殿等。
    全寺为木质框架式结构，有殿琮楼阁40间，在陡崖上凿洞插悬梁为基，楼阁间以栈道相通，寺不大（至多玩一小时），但巧夺天工，也颇为壮观。